最近中興通訊停擺事件，把中國半導體行業(yè)“缺芯”的現實推向了高潮。許多專家學者為此痛心疾首，在媒體上不斷呼吁政府要不惜一切代價發(fā)展芯片產業(yè)，希望中國政府拿出上世紀六十年代勒緊褲腰成功研制兩彈一星的舉措，支持芯片產業(yè)的發(fā)展，突破中國半導體產業(yè)缺芯的瓶頸。

瞬間芯片的研發(fā)和制造成為可以把豬吹上天的新風口。芯片業(yè)在中國成為各級政府和私人投資者的新寵兒。過去幾個星期，中國股市里只要和芯片沾親帶故的股票，都受到投資者的追捧一路飄紅。

“中國每年進口2千多億美元的芯片，芯片的進口已經超過石油，白白浪費了國家寶貴的外匯資源”。這是除了“不讓美國卡脖子”論點外，最具有蠱惑力的支持中國政府重金打造芯片產業(yè)的“警世恒言”。根據聯合國貿易統(tǒng)計，中國在2016年進口了2276億美元的電子集成線路板(Electronic Integrated Circuits)。不考慮走私的話，中國所有進口的各類芯片都應該包含在這里。這個進口數額的確超過了中國的原油進口。

然而，這看似天文數字的2276億美元芯片進口，大部分與中國本土市場需求無關。中國成為全世界第一大芯片進口國，是由其在全球信息技術產品價值鏈的地位決定的。中國過去40年出口帶動發(fā)展戰(zhàn)略和鼓勵出口導向外商投資政策，已經把中國變成了信息技術產品全球價值鏈的組裝中心。所有在中國組裝最終遠銷美國，日本，歐盟等市場的信息技術產品所必須的芯片，都要先運往中國，然后再隨最終組裝好的制成品一起被出口到第三國市場。

盡管這些產品中使用的芯片要先被進口到中國，但是，它們與中國國內市場對芯片的需求，沒有一毛錢關系。例如，在中國組裝然后出口到美國的惠普電腦里使用的因特爾CPU，在中國由富士康組裝然后出口到美國的蘋果手機里的芯片，代表的是美國消費者的需求，不是中國消費者的需求。

這種先到中國“一日游”，然后轉往第三國市場的芯片進口，在中國整體芯片進口中占有的份額是巨大的。2016年中國出口了13億部手機，是國內手機消費量的2倍之多。因此，用于出口手機上的進口芯片，要遠遠大于國內消費者使用的手機內的進口芯片。

電腦是另一個大量使用進口芯片的產品。個人電腦中的CPU完全由美國公司Intel和AMD壟斷。中國組裝出口的個人電腦已經占到全世界個人電腦出口量的90%以上，2016年中國出口的筆記本電腦達到2.7億臺，遠遠大于國內市場筆記本電腦的銷售。同年中國還出口了5.7億臺數碼相機和攝像機。因此，中國從海外進口的芯片，更多代表的是海外市場的需求， 而不是本土市場的需求。

信息技術產品的生產和貿易早已經進入價值鏈時代。分析中國本土市場對進口芯片的需求，要透過全球價值鏈來了解最終需求來自哪里，不要被表面的進口數據迷惑。這同要求把中國對美貿易順差中來源于第三國的附加值剔除掉，是一個道理。

在信息技術產品全球價值鏈上，中國的許多企業(yè)僅僅是處于價值鏈頂端的外國跨國公司的代工廠。因此，為芯片買單的是這些把組裝工序外包給中國的跨國公司。國內做代工的企業(yè)并沒有“浪費”中國“寶貴”的外匯。例如，富士康是中國境內蘋果公司最大的代工企業(yè)。直接為蘋果產品需要的芯片買單的是蘋果公司，而不是富士康。

以“進口2000億美元”芯片為中國未來芯片產業(yè)畫一個大餅，呼吁國家不惜一切代價大力投資芯片產業(yè)的一個潛臺詞是“進口替代”，期望未來國產芯片替代進口芯片。二戰(zhàn)后曾經流行的“進口替代”已被證明是一個錯誤的發(fā)展戰(zhàn)略。拉丁美洲的巴西，阿根廷，墨西哥，亞洲的印度，以及改革開放前的中國，都為實施“進口替代”發(fā)展戰(zhàn)略付出了高昂的代價。經過40年的改革開放，中國已經融入了全球經濟體。中國制造業(yè)，特別是信息技術產品制造行業(yè)，已經嵌入了全球價值鏈，與外國的企業(yè)實現了在同一行業(yè)上更為細致的具體任務分工。這個現實狀況是不可逆的。

最近幾年中國本土手機品牌華為，小米，OPPO等在國內外市場的成功，得益于這些企業(yè)按照全球價值鏈的邏輯來生產，銷售和打造自己的品牌。位列全球5大手機品牌之一的OPPO，仿照蘋果公司的做法在其手機的背后印著“Designed by OPPO, Assembled in China”。這些企業(yè)不是花費重金打造芯片，而是揚長避短發(fā)揮自身在制造成本上的比較優(yōu)勢，利用低價格和在國內市場上覆蓋面極廣的銷售網絡與跨國公司競爭。

在手機研發(fā)上則側重于外觀設計和應用功能，例如照相和聽音樂，以突出個性化和與外國品牌的不同來吸引消費者。中國本土品牌在國內市場的占有率目前已經超過85%，幾乎把全球手機第一大品牌三星手機趕出中國市場。這一事實說明，按照全球價值鏈邏輯發(fā)展中國手機產業(yè)的戰(zhàn)略是成功的。

中興通訊受到美國制裁，是因為中興通訊在錯誤的時間，錯誤的地點，做出了錯的事。中興公司為何要冒如此大的風險，給應該受懲罰的39員工發(fā)獎金？這是中興管理層應該反思的，并且給股民解釋的。目前使用美國公司芯片的其它中國通訊公司，例如華為， 小米，OPPO等依然運作正常，安然無恙。